| Beteiligungsform |
KG mit gewerblichen Einkünften
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| Beteiligungsgegenstand/ Konzept |
Antizyklisches Investitionsmodell, das sich die aufgrund der anhaltenden Wirtschaftskrise extrem gesunkenen Schiffsbaupreise zu Nutze macht. Das Projekt ist als Blindpool-Dachfonds konstruiert und investiert in das erfolgversprechende Segment der kleinen bis mittleren Schiffe. Aufgrund von Insolvenzen der Bauwerften, Reeder oder Schiffsgesellschaften werden die Schiffe zu extrem günstigen Kaufpreisen erworben. Dabei handelt es sich um Objekte, die sich entweder noch im Bau befinden, bereits in Betrieb sind oder auf dem Zweitmarkt günstig einzukaufen sind. Die Investition soll möglichst innerhalb von drei bis fünf Jahren in unterschiedliche Segmente erfolgen.
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| Bisher getätigte Käufe |
Bisher wurden zwei Investitionen getätigt:
- MS „Anna Lena“ von der insolventen südkoreanischen Werft YS Heavy Industries: Modernes Mehrzweckfrachtschiff, 11.200 tdw, Ablieferung erfolgte im August 2010 zu dem äußerst günstigen Kaufpreis von USD 15,7 Mio., der zunächst vollständig aus Eigenkapital finanziert worden ist. Die MS „Anna Lena“ ist seit dem 12.09.2010 mit einer Charterrate von 9.500 USD/Tag in Fahrt.
- MS „Paulina“, modernes RoRo/LoLo Mehrzweckfrachtschiff, 6.700 tdw, Baujahr: 2003, Bauwerft: Peene Werft, Wolgast, Deutschland. Das Schiff wurde von der insolventen Hamburger Reederei Scanscot erworben. Der Zuschlagpreis betrug äußerst günstige USD 12,7 Mio. Das technische Management erfolgt über die erfahrene Firma Harren & Partner aus Bremen. Mid-Case-Prognose für die Charterraten pro Tag/ Ausschüttungen.
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| Bereedung |
Die Bereederung wird durch die IMM International Maritime Management GmbH & Co. KG vorgenommen. Diese kann zum Zeitpunkt der jeweiligen Investitionen auch Unterverträge mit den für die jeweiligen Schiffstypen geeignetesten Reeder schließen.
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| Besonderheit: Unabhängiger Investitionsausschuss |
Die zu tätigenden Investitionen werden grundsätzlich von einem Investitionsausschuss getätigt. Dieser besteht aus 9 kompetenten Mitgliedern und dient der freiwilligen Selbstkontrolle zur Sicherung von erstklassigen Schiffseinkäufen. Keines der Mitglieder ist gesellschaftsrechtlich mit der Beteiligungsgesellschaft verbunden. |
| Chancen/Risiken |
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Blindpool-Dachfonds, insofern kann erst spät eine Aussage über die Investitionsgüter getroffen werden. Entscheidend für den Erfolg sind die ersten Ankäufe, richtungweisend hier mit der MS „Anna Lena“ und der MS „Paulina.
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Ablieferungsrisiko nicht vorhanden
- Investitionen in gefragte Marktsegmente: Massengut, Schwergut, Stückgut und Gefahrengut
- attraktive Fondslaufzeit: Kurzläufer
- Konservative Einnahme- und Kostenkalkulation ermöglichen weiteres Ergebnisverbesserungspotenzial
- Günstige Kaufpreise der ersten beiden Schiffe durch Sondersituationen
- Kompetenz des Initiatorenteams und hohes Eigenengagement
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| Ausschüttungsprognose
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Bad-Case |
Mid-Case |
Good-Case |
| 2011 |
0% |
0% |
10,0% |
| 2012 |
0% |
10,0% |
20,0% |
| 2013 |
0% |
10,0% |
25,0% |
| 2014 |
0% |
10,0% |
40,0% |
| Verkauf |
99,4% |
123,9% |
132,6% |
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99,4% |
153,9% |
227,6% |
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| Geplante Laufzeit |
ca. 3-5 Jahre geplant
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| Einzahlungen/ Mindestbeteiligung |
50% nach Annahme und Aufforderung, 50% nach Abruf, ggf. auch in mehreren Teilbeträgen
Mindesteinlage: 15.000 EUR + 3% Agio |
| Währungsannahme |
für USD-Einnahmen und –kosten wurden durchgängig 1,30 USD/EUR kalkuliert
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| Ansprechpartner |
Affeld Vermögensmanagement GmbH,
Herr Affeld
Telefon: 030/863 941 81; Fax: 030/863 941 83 |
