Containerschiff (13.100 TEU)

Beteiligungsform

KG mit gewerblichen Einkünften

Beteiligungsgegenstand:
(Dachfondskonzept)

• Neubau von vier Plattformversorgungsschiffen („Hellespont Daring“/„Dawn“/„Defiance“/„Drive“, jeweils 3.250 tdw), Geplante Ablieferungen: 14.01. und 27.04.2009, Bauwerft: Cochin Shipyard Ltd., Indien
• Neubau von vier IMO II Produkten-/Chemikalientanker („Hellespont Centurion“/„Challenger“/ „Charger“/„Chieftain“, jew. 17.000 tdw), Doppelhülle/–boden, Geplante Ablieferungen: 30.04., 30.06., 30.07. und 30.09.2009, Bauwerft: Sekwang Shipbuilding Co. Ltd., Südkorea

Bereedung

Erfahrener und sehr erfolgreicher Reeder.

Die Reedereigruppe besitzt über 60 Jahre Erfahrung in der Schifffahrtsbranche und geht aus einem Voint Venture Projekt der Peter Döhle Schiffahrts KG, der HCI Capital AG und der Hellespont GmbH & Co. KG. Nach eigenen Aussagen beförderte die Hellespont Holdings Ltd. in den vergangenen zehn Jahren mehr als 200 Millionen Tonnen Öl. Die acht neuen Schiffe ergänzen hervorragend den unter anderem aus 52 Tankern bestehenden Flottenbestand.

Charter-/ Poolbeschäftigung:

• 4 Plattformversorger: 7-jährige Anfangscharter durch den griechischen Charterer Seatramp Tankers Inc.: Tages-Charterraten steigen von 2009 zu 13.266 $ bis 2015 auf 13.899 $ um jährlich ca. 1%
• Die 4 Produkten-/Chemikalientanker werden nach Übernahme im „Swift Tankers Pool“ eingesetzt. Kalkulierte Nettopoolrate 15.800 $/Tag, ab 2016: 15.000 $/Tag

Charterer / Poolmanager:

• Mit der Seatramp Tankers Inc. wurden Subcharterverträge zu gleichen Konditionen mit „The Sanko Steamship Co. Ltd“, einem 1934 gegründeten japanischen Charterer, vereinbart. Sanko plant bis 2010 eine Flotte von Plattformversorgen mit insgesamt 38 Schiffen aufzubauen.
• Der Swift Tanker Pool wurde durch die renommierten Reederein A.P.Möller – Maersk und Teeky Chartering Ltd. gegründet. Zu deren Kunden zählen fast alle großen Ölunternehmen. Maersk ist seit über 100 Jahren in der Schifffahrt tätig. Teekay befördert ca. 10 Prozent des über See transportierten Öls.

Außerordentlich positive Marktaussichten:

• Mit steigendem Verbrauch und der vorangeschrittenen Ausbeutung der gut zu erreichenden Vorkommen erfolgt zunehmend eine Erschließung neuer Ölfelder im Offshore Bereich. Bei steigenden Ölpreisen ist eine Förderung auch kostentechnisch sinnvoll möglich. Dies bedeutet für die Zukunft einen weiter steigenden Anteil der Fördermenge aus dem Offshore Bereichen.
• Enormer Verschrottungsbedarf im Tankermarkt und damit hoher Ersatzbedarf in dieser Größenklasse (15-20.000 tdw) bis 2010 zu erwarten: Durch das vorgezogene Phasing-Out, d.h. einwandige Tanker sind zu verschrotten, sind bereits erhebliche Tanker abgewrackt worden, es verbleiben aber immer noch ca. 27% der Tankerflotte die bis 2010 verschrottet werden müssen.
• Auch im Segment der Plattformversorger stellt sich Ersatzbedarf heraus. Hier vor allem aufgrund der relativ kleinen, vorhandenen Tonnage mit durchschnittlich ca. 2.000 tdw. und einem hohen Altersanteil dieser Klasse. Ungefähr 72% dieser Schiffe sind älter als 20Jahre.
• Die Reklassifizierung der Veg-Oils hat die Nachfrage nach IMO II Tankern steigen lassen. Die Analysten von Drewry Shipping Consultants Ltd. gehen von einer jährlichen Steigerungsrate von ca. 3,6% des seewärtigen Handels aus. Diese wird durch die prognostizierten Zuwächse im Bereich des Welthandelsvolumens (gerade im Bereich der Fette und Speiseöle) noch deutlich verschärft.

Bemerkungen:

Hohes Chancenpotential bei vergleichbarem moderatem Risiko!

• Bei den Plattformversorgern wird laut einer renommierten Analystenmeinung mit einem langfristigen Charterratenniveau von ca. 15.000 $/Tag gerechnet, d.h. mögliche Mehreinnahmen von ca. 1.000 $/Tag. Ölförderfelder befinden sich zunehmend weiter entfernt vom Festland. Folglich müssen Plattformversorger größere Kapazitäten besitzen. Sehr hohe Auftragsbestände von Bohr- und Fördereinheiten, welche in Zukunft versorgt werden müssen.
• Ein weiteres angesehenes Analystenhaus prognostiziert im Segment der Produkten- und Chemikalientanker für 2011 Charterraten von ca. 20.000 $/Tag. Hieraus ergibt sich ein erhebliches Ergebnisverbesserungs-potential von ca. 5.000 $/Tag bzw. 1,75 Mio./p.a. Es ist davon auszugehen, dass sich die Charterraten auf diesem, gegenüber der Prognose, deutlich höherem Niveau festigen.
• Extrem günstige Kaufpreise der Tanker: Vergleichbare Tanker werden heute etwa 38,0 bis 40,0 Mio. USD und damit mindestens 25-30% höheren Preisen mit Ablieferung in 2-3 Jahren geordert.

Ausschüttungsprognose: Nur auf Basis der Plankalkulationen

Geplante Laufzeit:

ca. 13 Jahre bis 2021
Grundsätzlich ist eine frühere/spätere Veräußerung möglich. Über einen Verkauf beschließt die Gesellschafter-Versammlung.

Einzahlungen

25% + 5% Agio nach Annahme und Aufforderung, 25% zum 10.01.2009 sowie 50% zum 10.04.2009

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