BRIC-Immobilienbeteiligung          

Beteiligungsform

GmbH & Co. KG

Investitionsstrategie

Beteiligung an ausgewählten Zielfonds im Opportunity-Segment von Immobilien in  den BRIC-Staaten (Brasilien, Russland, Indien, China). Der Fokus liegt im höheren Chance-Risiko-Segment. Der Verlauf einer „Opportunity- Beteiligung“ wird durch eine kurzfristige Neu- oder Weiterentwicklung von Immobilien erreicht. Die Immobilien werden innerhalb von 1-4 Jahren entwickelt und anschließend gewinnbringend verkauft.

Investmentberater

Als Partner hat die HCI die besonders erfahrene und leistungsstarke Townsend Group gewinnen können. Sie ist mit 25-jähriger Erfahrung und ca. 100 Mrd. US$ verwaltetes Vermögen, verteilt in rd. 400 Zielfonds, der größte Investmentberater für institutionelle Anleger in den USA. Die erwirtschaftete Rendite (nach IRR) der von Townsend ausgesuchten Fonds lag durchschnittlich 45% höher als der Branchendurchschnitt.

Sicherheitskonzept

• Schwerpunktlegung der Investition auf BRIC-Staaten, wobei 80% der Einnahmen aus dem Immobiliengeschäft (Kauf/Verkauf u. Vermietung) erzielt werden sollen;

• Risikostreuung auf mind. 4 Länder; Kein Zielfonds hat eine Gewichtung von mehr als 30% des Portfolios, keine Immobilienklasse (z.B. Büro-, Wohnimmobilie, Shopping-Center) hat einen größeren Anteil als 50% des Portfolios;

• Bereits in vier Zielfonds investiert, wovon bei zwei Zielfonds bereits 50% der Eigen-kapitalbeteiligung erreicht wurden. Durch die bereits geleistete Investitionsquote, werden schon jetzt Renditen erwirtschaftet.

Chancenpotential

1.  Fund-in-Fund-Konzepte bisher nur institutionellen Investoren vorbehalten.

2. Hohe Motivation der beteiligten Partner und des Managements: Die HCI beteiligt sich selbst mit einem Eigenkapital in Höhe von 1.000.000 US$. Die einzelnen Zielfonds weisen ebenfalls Eigenbeteiligungen zwischen 20,0 – 200,0 Mio. US$ auf. Darüber hinaus partizipieren HCI und Townsend als Investmentberater am Erfolg der Immobilienfonds erst ab einer Rendite von 9,0% p.a. (IRR) für die Anleger.

3. Die erwartete Steigerung des Weltbevölkerungsanteils der BRIC-Staaten von  ca. 2,76 Mrd. im Jahr 2006 auf ca. 3,44 Mrd. Menschen im Jahr 2050, bei einer Gesamtbevölkerungs-entwicklung von 6,55 Mrd. (2006) auf ca. 9,24 Mrd. (in 2050) Menschen, führt zu einem enormen Nachfragepotential in diesen Ländern.

4. Brasilien hat ein jährliches Wirtschaftswachstum von 2-4%, die Staatsverschuldung ist in den letzten Jahren stark gesunken und liegt unter der von Deutschland.

5. Russland hat stetiges Wirtschaftswachstum, für 2007 werden 6,5% erwartet, die Staatsverschuldung wurde stark reduziert, insbesondere die Auslandverschuldung von 36% des BIP auf unter 15%.

6. Indien hatte in 2005 und 2006 ein jährliches Wirtschaftswachstum i.H.v. jeweils 9,2%, in Zukunft wird dieses zwischen 7,5% und 8,5% erwartet, das angelegte Immobilienkapital soll sich bis 2009 versechsfachen.

7. Für China wird für die nächsten Jahre ein solides Wirtschaftwachstum erwartet, Experten prognostizieren jährliche Steigerungsraten von 9-10%.

8. Historisch gesehen ein äußerst günstiger Einstieg in den USD, bei einem Wechsel-kursverhälnis von derzeit ca. 1,41 USD/Euro (50.000 $ = 35.461 €).

Ausschüttungsprognose

Aufgrund des Opportunity-Ansatzes, gibt es keine prognostizierbaren Ausschüttungs-zeitpunkte. Erst nach Verkauf einzelner Zielfonds, bzw. Investments wird die Rendite realisiert und an die Anleger ausgeschüttet. Geplante Zielrendite: 10+x% (IRR) nach Kosten vor Steuern

Geplante Laufzeit

ca. 9 Jahre

Mindestbeteiligung/Einzahlung

US$ 15.000 zzgl. 5 % Agio, höhere Beteiligung müssen durch 1.000 teilbar sein;  Die Einzahlung erfolgt zu 100%, 14 Tage nach Annahme.

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